7月26日，中國人民銀行發(fā)布《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告（2024）》（以下簡稱《報告》）。《報告》指出，2023年各地區(qū)全面深化改革開放，加大宏觀調(diào)控力度，著力擴(kuò)大內(nèi)需、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提振信心、防范化解風(fēng)險，我國經(jīng)濟(jì)回升向好，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)，全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家邁出堅(jiān)實(shí)步伐。
《報告》顯示，2023年，全國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長5.2%，增速居世界主要經(jīng)濟(jì)體前列，東部、中部、西部和東北地區(qū)生產(chǎn)總值同比分別增長5.4%、4.9%、5.5%和4.8%。
根據(jù)《報告》，2023年，區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行主要呈現(xiàn)以下十方面特點(diǎn)：
一是區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)性平衡性不斷增強(qiáng)，城鄉(xiāng)融合發(fā)展步伐穩(wěn)健。
二是固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)增長，投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。
三是消費(fèi)市場持續(xù)恢復(fù)回升，外資外貿(mào)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
四是三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，新質(zhì)生產(chǎn)力加快形成。
五是財政收支平穩(wěn)增長，就業(yè)形勢總體穩(wěn)定。
六是貨幣信貸保持合理增長，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有力有效。
七是結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具聚焦重點(diǎn)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
八是利率市場化改革不斷深化，社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。
九是金融風(fēng)險整體收斂，金融業(yè)運(yùn)行穩(wěn)健。
十是區(qū)域金融改革高質(zhì)量推進(jìn)，金融業(yè)高水平對外開放不斷深化。
此外，《報告》還對降低存量房貸利率政策成效、推進(jìn)科技金融服務(wù)面臨的困難和挑戰(zhàn)、提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營企業(yè)能力等熱點(diǎn)問題進(jìn)行了分析，并對下一步工作重點(diǎn)進(jìn)行了部署。
2023年8月31日，中國人民銀行聯(lián)合國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確符合條件的存量首套房借款人可與承貸金融機(jī)構(gòu)協(xié)商降低利率。政策出臺后，中國人民銀行指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照市場化、法治化原則，迅速落實(shí)政策，向借款人讓利?！秷蟾妗凤@示，政策實(shí)施以來，超過23萬億元存量房貸利率下調(diào)，平均降幅0.73個百分點(diǎn)，每年減少借款人利息支出約1700億元，對減少提前還貸、拉動消費(fèi)增長起到顯著作用。
存量住房貸款利率調(diào)整政策的實(shí)施，直接降低了前期存量購房者的利息負(fù)擔(dān)。《報告》顯示，據(jù)統(tǒng)計，截至2023年末，全國合計超23萬億元存量住房貸款利率完成下調(diào)，調(diào)整后的加權(quán)平均利率為4.27%，平均降幅達(dá)到0.73個百分點(diǎn)，每年可為借款人減少利息支出約1700億元。由于前期各地執(zhí)行的房貸利率存在差異，此次調(diào)整后，各地利率降幅、減少利息支出金額有所不同，其中，河南、四川、湖北、江西、廣西利率調(diào)降幅度較大，降幅均超過0.90個百分點(diǎn)。江蘇、浙江、安徽、山東、河南、廣東利率調(diào)降后，每年減少借款人利息支出均超過100億元，極大減輕了居民房貸利息負(fù)擔(dān)。
與此同時，存量房貸利率調(diào)降后，與新發(fā)生房貸利差大幅縮小，有效緩解了2022年下半年以來的居民住房貸款提前還款現(xiàn)象。根據(jù)《報告》，政策實(shí)施前，全國房貸提前還款額有所增加，2023年8月，全國個人住房貸款提前還款額達(dá)到4324.5億元。8月31日政策出臺后，9—12月，房貸月均提前還款金額較政策出臺前(2023年8月)下降10.5%。利率調(diào)降幅度較大的地區(qū)，提前還貸現(xiàn)象放緩更加明顯，如湖北、河南、江西9—12月月均提前還款金額分別較8月下降42.1%、27.5%、22.2%。同時，在政策帶動下，新發(fā)放個人住房貸款出現(xiàn)邊際改善，2023年9—12月全國新發(fā)放個人住房貸款1.93萬億元，月均發(fā)放4826.6億元，較政策出臺前(2023年8月)增長23.6%。
此外，政策落地后的首個季度，居民消費(fèi)支出和社會消費(fèi)品零售總額均出現(xiàn)明顯增長。《報告》顯示，從居民消費(fèi)支出看，2023年4季度，全國城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出達(dá)到8679元，分別較1季度、2季度、3季度增加376元、1172元、174元，同比增長8.4%，增速較上年同期提升12.3個百分點(diǎn)，創(chuàng)近七年來新高;從社會消費(fèi)品零售總額看，2023年4季度，全國社會消費(fèi)品零售總額為12.9萬億元，同比增長8.3%，增速分別較3季度和上年同期提升4.1個和11.1個百分點(diǎn)。10—12月，社會消費(fèi)品零售總額當(dāng)月同比增速分別達(dá)到7.6%、10.1%、7.4%，均為近三年同期最高增速。由于個人住房貸款合同期限較長，存量房貸利率調(diào)整將影響整個合同期限的利息支出，預(yù)計對消費(fèi)的拉動效應(yīng)將持續(xù)發(fā)揮，并逐漸惠及整個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。
《報告》指出，下一步，中國人民銀行將按照黨中央、國務(wù)院決策部署，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，堅(jiān)決落實(shí)促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)要求，實(shí)施好差別化住房信貸政策，發(fā)揮新發(fā)放首套房貸利率政策動態(tài)調(diào)整機(jī)制作用，繼續(xù)有序拓寬房貸利率自主定價空間，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。堅(jiān)持在市場化法治化軌道上推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，督促金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)將降低存量房貸利率的成效落實(shí)到位，理順增量和存量房貸利率關(guān)系，有效減輕居民利息負(fù)擔(dān)，釋放公眾投資和消費(fèi)動力，激發(fā)市場活力，推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好。
2023年，中央金融工作會議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融五篇大文章，并把科技金融列為五篇大文章之首。《報告》指出，推進(jìn)科技金融服務(wù)還面臨三方面困難和挑戰(zhàn)。一是直接融資占比低，投早投小有待加強(qiáng)。二是銀行機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)“看不懂”“摸不準(zhǔn)”，服務(wù)能力與企業(yè)需求不匹配。三是融資配套機(jī)制不健全，金融服務(wù)環(huán)境有待改善。
對于下一步的工作方向，《報告》指出，一是優(yōu)化制度設(shè)計，拓寬股權(quán)投資渠道。多方面拓展科技型企業(yè)直接融資渠道，增加創(chuàng)投基金的中長期資金來源，建立健全創(chuàng)投基金的考評和容錯免責(zé)機(jī)制，引導(dǎo)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加大投早投小力度。
二是細(xì)化風(fēng)險評審，建立健全差異化的評估體系。針對不同地區(qū)、不同行業(yè)和不同生命周期的科技型企業(yè)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)分層分類設(shè)立信用評價模型，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，開發(fā)符合科技型企業(yè)需求特征的信貸產(chǎn)品，提高提供定制化融資服務(wù)的能力。
三是推動完善科技金融配套，營造良好金融服務(wù)環(huán)境。政府相關(guān)職能部門加強(qiáng)對科技型企業(yè)信用、科技創(chuàng)新能力的信息共享，提升銀企對接效率；建立科學(xué)高效的無形資產(chǎn)評估、交易和處置機(jī)制，擴(kuò)大銀行機(jī)構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記線上辦理試點(diǎn)范圍；發(fā)揮融資擔(dān)保和保險保障功能，建立可持續(xù)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。
金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營企業(yè)的能力仍有待提升
當(dāng)前，金融支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展取得積極成效，但金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營企業(yè)的能力仍有待提升、直接融資渠道的作用仍有待發(fā)揮、信息不對稱難題仍有待緩解。《報告》建議從以下方面協(xié)同發(fā)力，助力民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大。
一是提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力。充分發(fā)揮貨幣信貸政策導(dǎo)向作用，持續(xù)開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加大對民營企業(yè)特別是科技創(chuàng)新、“專精特新”、綠色低碳、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程等重點(diǎn)領(lǐng)域民營中小微企業(yè)的支持力度。著力提升貨幣信貸支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效率，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)因企施策，強(qiáng)化科技賦能，豐富金融產(chǎn)品種類、期限和應(yīng)用場景，滿足不同民營企業(yè)的多元化融資需求。
二是拓寬多元化融資渠道。優(yōu)化民營企業(yè)債務(wù)融資工具注冊機(jī)制，推動民營企業(yè)債券融資支持工具擴(kuò)容增量、穩(wěn)定存量，擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資規(guī)模。鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)投資者積極科學(xué)配置民營企業(yè)債券。推動注冊制改革走深走實(shí)，大力支持民營企業(yè)發(fā)行上市和再融資。
三是加強(qiáng)部門間溝通協(xié)調(diào)。完善信用信息共享機(jī)制，統(tǒng)籌融資信用服務(wù)平臺建設(shè)，緩解銀企信息不對稱難題。發(fā)揮財政資金撬動作用，增強(qiáng)政府性融資擔(dān)保能力，逐步提高民營企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。鼓勵有條件的地方通過貸款貼息等方式，降低民營企業(yè)融資成本。積極開展政策宣傳解讀，主動將金融支持政策、金融產(chǎn)品和服務(wù)信息推送至民營企業(yè)，提升民營企業(yè)的知曉度和覆蓋面。